Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня поговорим о ликвидности на рынке Форекс. Многие новички не знают что это такое и какое она оказывает влияние на торговлю. Я постараюсь более подробно доступным языком объяснить, как ликвидность взаимосвязана с торговлей на валютном рынке.
Ликвидность – это возможность быстро продать или купить финансовый инструмент по текущей цене.
Рынок Форекс уже сам считается высоколиквидной биржей, общая ежедневная сумма по сделкам превышает 5 триллионов долларов. Ликвидность – это показатель, чем больше заключается сделок по той или иной паре, тем её ликвидность выше. Самые ликвидные пары EURUSD, GBPUSD, USDCHF, XAUUSD и др.
Соответственно, чем выше ликвидность, тем меньше спред (чем он ниже тем лучше) это важный показатель при выборе брокера, но он может быстро раздвинуться при выходе важных новостей и когда ликвидность по валютной паре падает (в основном на азиатской сессии).
Поставщики ликвидности
Ликвидность в большей степени зависит от её поставщиков. Кто они?
В качестве поставщиков ликвидности выступают банки с мировым именем (Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, Saxo Bank и др.), а также различные Фонды, у которых есть прямой доступ на валютный рынок, на всех мировых площадках (бирж).
Скорость выполнения ордеров вашего брокера зависит в первую очередь от поставщиков ликвидности.
Как всё это взаимосвязано? Давайте сначала я напомню, как работает рынок Форекс.
Любая сделка совершенная на рынке Форекс должна перекрываться. Если вы купили лотом 1 валюту евро по паре EURUSD, то она должна перекрыться продажами этим же лотом, то есть должна быть противоположная заявка на тот же лот.
По сути это перетягивания каната, если цена пошла выше (вы правильно спрогнозировали цену) вы перетянули канат, у вас его больше, а у того кого продажи – меньше. Грубо говоря, вы забрали его деньги себе (за минусом комиссии).
Так вот поставщики ликвидности должны быстро и моментально перекрыть вашу сделку, от них зависит скорость выполнения вашего ордера. Теперь представим, что таких сделок совершается десятки, сотни тысяч и каждую из них надо перекрывать, чтоб это совершать, нужен огромный объем финансовых средств, у национального брокера ясень пень, таких средств нет и они заключают договора с поставщиками ликвидности.
Величина спреда
Договор заключен, всё в порядке, от чего теперь зависит спред?
Низкий спред говорит о большом спросе, как на покупки, так и на продажи, то есть отправленные вашим брокером ордера находят встречные ордера от других участников рынка, и они выполняется быстро и по той котировочной цене которая была запрошена.
Простым языком можно сказать так, чем больше сделок совершается на валютной паре и при этом разность между покупателями и продавцами небольшая, тем выше ликвидность и соответственно меньше спред. Но если разница возрастает и идет значительный перевес объема сделок тех или других игроков рынка спред возрастает.
Величина спреда зависит от объема заявок, если их много и они не идут одна за одной в ценовом диапазоне, происходит проскальзывания цены, т.е. поставщик ликвидности съедает заявки. Грубо говоря, чем выше объем сделок и если поставщик не справляется с ним, он скользит цену и заявки, выставленные по одной цене, обрабатываются по другой, так как встречных заявок по первоначальной цене не было.
Вся это байда называется стаканом цен, только вы его не видите, его объемы вам неизвестны, в отличие от фондового рынка, где эта возможность предоставляется.
Из всего этого можно понять, что качество выполнения заявок вашим брокером напрямую зависит от поставщика ликвидности. Для уменьшения проскальзывания брокер может работать с несколькими поставщиками и соответственно, чем больше у него их, тем солидней компания. Но зачастую брокеры работают с провайдерами ликвидности.
Провайдеры ликвидности
Провайдеры ликвидности – это посредники, в них входить большое количество поставщиков ликвидности, они их объединяет в одно целое, и выдают в конечном итоге, посредством программного обеспечения наилучшую цену для брокера, а он в свою очередь для трейдера (Вам).
Брокеру проще заключить договор с провайдером ликвидности, чем с каждым по отдельности поставщиком. Приведу вам несколько провайдеров ликвидности – Integral, Currenex, Sucden Financia, LMAX Exchange и др.
Ниже я вам для общего восприятия всего написанного представил простую картинку:
У каждого уважающего себя брокера на сайте должно быть вывешена информация с какими поставщиками и провайдерами ликвидности они сотрудничают. Прошу вас обращать на это внимание.
На этом у меня всё. Надеюсь, я все понятно изложил хоть и в грубой, но доступной форме, все тонкости я отмел в сторону. Всем удачи! Пока.
С уважением, Евгений Бохач
Статьи на похожую тему:
Маржинальная торговля на Форекс
Мани менеджмент на Форекс — залог успеха!
Диверсификация на рынке Форекс?
Не было бы блок схемы, ничего бы не понял, а так вроде ок))